Manufactured Homes
Mobile - Manufactured - Modular
There is a difference!
Mobile Homes: Built prior to June 16, 1976. It has to do with HUD (Housing and Urban Development) building codes for the United States. Homes older require a buyer that can pay cash. Cash means cash. No decent loan is available for that property and these are the sales that cancel at the last minute. You can pull money out of your exsisting home, etc, but you can not get a loan on that property.
These homes are priced all over the place. Here is what you need to know.
$20,000 - $35,000 is priced for an investor to buy. Old mobile to be destroyed and new one installed. *Please install a new (not used) manufactured or modular home. This will insure the best return on your investment.
$35,000 - $50,000 is priced for someone to purchase and live in. Be careful not to pay overprice as you will lose money on this investment. This is not a property 99% of buyers should be buying.
$60,000+ - Buyer Beware!! If you are considering an older mobile in this price range, please be an investor that knows what you are doing. HUGE RISK!!
***Appraisers give value for properties. These cash homes usually do not appraise for what is paid. If the
buyer feels it is a value, they purchase it. Be advised, again, these are not for the average buyer and can cause you
a bad experience in Real Estate. I strongly recommend never to buy a For Sale By Owner older mobile home...too many problems arise later. Trust me on this one.
Manufactured Homes: Built June 16, 1976 and after. These homes can qualify for good loans (Up to 100% financing) if...
1. 433 foundation is installed. (This requires a building permit from the county and the document is recorded). This costs approx. $4,000 and can be done before close of escrow, by the seller.
2. If the home was originally installed on the property. Very important! These homes are designed to be installed one time only. HUD enforces this for most lending.
3. Free from Health & Safety issues.
Modular Homes: These are the best choice. They are assembled at the property and lenders view these as regular homes. They qualify for the largest variety of loans - like a regular house. I am advising my investors to install modular homes instead of manufactured homes from now on. There are not many of these homes in the area - YET.
Móvil – Manufacturada – Modular
¡Hay Diferencia!
CASAS MÓVILES: Hechas antes de Junio 16, 1976. Tiene que ver con los reglamentos de construcción según los códigos de HUD (Housing and Urban Development / Departamento de Vivienda Y Desarrollo Urbano) de los Estados Unidos. Se requiere que el comprador pague AL CONTADO si desea comprar casas móviles construidas antes de Junio 16, 1976. Ningún banco hace préstamos en ese tipo de propiedad.
Los precios de estas casas varean mucho, y estos son los datos que necesita tomar en cuenta:
$20,000 - $35,000 Este es el nivel para un inversionista. Destruir una casa móvil · construida antes de Junio 16, 1976 e instalar una nueva. Por favor, instale una casa manufacturada o modular nueva (no de segunda mano). Ésto le asegurara la mejor ganancia por su inversión.
· $35,000 - $50,000 Este es el nivel para que alguien compre y viva en la casa. Tenga cuidado de no pagar de mas porque perderá dinero en ésta inversión. No es recomendable para la mayoría de mis clientes.
· $60,000+ Comprador, tenga cuidado. Si está considerando una casa móvil, viejita a éste nivel, por favor sea un inversionista que sabe lo que está haciendo. Es un gran riesgo!
Nota: Valuadores evalúan propiedades. Por lo regular, las casas que se compran AL CONTADO no son evaluadas por lo que se pago. Un cliente hace la compra si cree que la propiedad tiene valor.
CASAS MANUFACTURADAS: Casas hechas de Junio 16, 1976 y después. Estas casas califican para préstamos deseables – hasta 100% financiamiento si:
1. Se instala el cimiento 433. Esto requiere un permiso del condado y que el permiso se registre en la oficina del gobierno. Es la responsabilidad del vendedor de instalar el cimiento. El costo es de aproximadamente $4,000 y se puede hacer antes del cierre del trato (escrow).
2. La casa fue instalada originalmente en la propiedad. Estas casas fueron diseñadas para que se instalen solamente una vez. La agencia HUD (Housing and Urban Development / Departamento de Vivienda Y Desarrollo Urbano) impone los reglamentos para los prestamos.
3. La propiedad esta libre de problemas según los códigos del Departamento de Salubridad y Seguridad.
CASA MODULARES: Esta es la mejor selección. Estas casas se ensamblan en la propiedad y los prestamistas las consideran como casas regulares. Las casas califican para una gran variedad de préstamos – como una casa regular. Yo les aconsejo a los inversionistas que instalen una casa modular en vez de una casa manufacturada de hoy en adelante. No existen muchas casas modulares - hasta ahora.
